Flujo de Efectivo

La administración del efectivo es de gran importancia en cualquier negocio, porque es el medio de cuidar el tener unas finanzas sanas, teniendo un mejor control sobre las operaciones relacionadas con el efectivo, debido a que este activo puede mal invertirse rápidamente.


Se podría definir el flujo de efectivo como un pronóstico de entradas y salidas de efectivo que diagnostica los faltantes o sobrantes futuros y, en consecuencia, obliga a planear la inversión de los sobrantes y la recuperación-obtención de los faltantes.Para una empresa es vital tener información oportuna acerca del comportamiento de sus flujos de efectivo ya que le permite una administración óptima de su liquidez y evitar problemas serios por falta de ella, que pueden ocasionar hasta la quiebra.Los objetivos que se logran al elaborar el presupuesto de efectivo son:

-Detectar en qué períodos habrá faltantes y sobrantes de efectivo y a cuánto ascenderán
-Determinar si las políticas de cobro y de pago son las óptimas
-Determinar si es óptimo el monto de recursos invertidos.
-Fijar políticas de dividendos en la empresa.
-Determinar si los proyectos de inversión serán rentables

El flujo de Caja, flujo de efectivo o cash flow es el cálculo de ingresos y de gastos en que incurre una empresa en determinado período, esto posibilita saber si sobra o falta dinero en determinado momento.

En la siguiente dirección encontraras información que te ayudará a comprender mejor este tema:

http://www.gestiopolis.com/canales5/comerciohispano/117.htm

Ejemplo de Flujo de Efectivo

http://www.infomipyme.com/Docs/GT/Offline/Empresarios/FlujodeCaja.html

Siete Formas de mejorar el flujo de caja de la empresa

http://www.microsoft.com/mexico/pymes/issues/running/finances/cashflow.mspx

Administración del efectivo, ejercicios
http://webdelprofesor.ula.ve/nucleotrujillo/anahigo/guias_finanzas1_pdf/tema4.pdf

Ejemplo de flujo de efectivo y administración del efectivo http://www.ur.mx/cursos/post/obarraga/base/Sesion4.htm

Inversiones a Corto Plazo

Generalmente las inversiones temporales consisten en documentos a corto plazo (certificados de deposito, bonos tesorería y documentos negociables), valores negociables de deuda (bonos del gobierno y de compañías) y valores negociables de capital (acciones preferentes y comunes), adquiridos con efectivo que no se necesita de inmediato para las operaciones. Estas inversiones se pueden mantener temporalmente, en vez de tener el efectivo, y se pueden convertir rápidamente en efectivo cuando las necesidades financieras del momento hagan deseable esa conversión

INSTRUMENTOS:GUBERNAMENTALES

- Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES)

- Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal en Unidades de Inversión (UDIBONOS)

.- Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal (BONDES)

- Bonos de Regulación Monetaria del Banco de México (BREMS)

INICIATIVA PRIVADA

- Certificados Bursátiles

- Pagarés con Rendimiento liquidables al vencimiento.

- Certificados de Depósito.

- Bonos Corporativos.

En la siguientes lugas podrás encontrar información para la elaboración del informe ejecutivo acerca de las recomendaciones de Inversiones Temporales.

Banco de Información Económica (BIE): http://dgcnesyp.inegi.gob.mx/cgi-win/bdieintsi.exe/NIVA050088#ARBOL

Bolsa Mexicana de Valores: http://www.bmv.com.mx/

Banco de México: http://www.banxico.org.mx/

http://www.banxico.org.mx/SieInternet/consultarDirectorioInternetAction.do?accion=consultarCuadro&idCuadro=CF107&locale=es

Sociedades de Inversión: http://www.nafin.com/portalnf/?action=content&sectionID=6&catID=153&subcatID=181

Portafolios de Inversión: http://www.actinver.com.mx/Servicios/Portafolios/

Udibonos http://www.bancomer.com/mercado/pdf/1.9UDIBONOS.PDF

Bondes: http://www.bancomer.com/mercado/pdf/1.5.1Bonde28.PDF

La información referente a los pagares con rendimiento iliquidable al vencimiento lo puedes consultar en la página de cualquiera de las Instituciones Bancarias

Inventarios

En un negocio, sea cual sea, se debe mantener algo, materiales, ingredientes, materia prima, piezas, o cualquier otro tipo de insumo para transformarlos en un bien. Si nuestro negocio es una carpintería tendremos madera, clavos, pegamento, barniz, pinturas, etc. Por lo general, lo que tenemos guardado está en una bodega, donde se almacena hasta que lo necesitamos. La cantidad de cierto producto o insumo existente en la bodega es el inventario
Continua:http://www.nafin.com/portalnf/files/pdf/produccion3_1.pdf


Métodos de valuación de los Inventarios

El rubro de inventarios lo constituyen los bienes de una empresa destinados a la venta o producción para su posterior venta, tales como materia prima, producción en proceso, artículos terminados y otros materiales que se utilicen en el empaque, envase de mercancía o las refacciones para mantenimiento que se consumen en el ciclo normal de operaciones.

La Ley del Impuesto Sobre la Renta, en el Artículo 45-G, señala que para valuar los inventarios se autorizan los siguientes métodos de valuación de inventarios:

I. PEPS.
II. UEPS.
II. Costo Identificado.
III. Costo Promedio.
IV. Detallista.

Fuente Revista Nuevo Consultorio Fiscal, L.C. y E.F. Deyanira Arizbe Gutiérrez Hernández, Métodos de valuación de inventarios www.nuevoconsultoriofiscal.com.mx/enviar.php?type=2&id=131

Administración de Inventarios

La administración del inventario se refiere a la determinación de la cantidad de inventario que se debería mantener, la fecha en que se deberán colocar las órdenes y la cantidad de unidades que se deberá ordenar cada vez.

La administración del inventario se centra en 4 aspectos básicos:

1) Cuantas unidades deberían ordenarse o producirse en un momento dado,

2) En que momento debería ordenarse o producirse el inventario,
3) Que artículos del inventario merecen una atención especial,
4) Puede uno protegerse contra los cambios en los costos de los artículos del inventarios

Tipos de Inventarios

El inventario de materiales, representa todos los materiales comprados y almacenados para ser usados en la fabricación de otros productos.

El inventario de productos en proceso representa las materias primas entregadas al proceso productivo, la porción de costos de mano de obra directa y la porción de los costos indirectos de fabricación, que aun no están en condiciones de ser vendidos.

El inventario de productos terminados representa el valor de los productos terminados listos para la venta.



Puedes encontrar más infomración sobre este tópico en las siguientes fuentes de información:

http://portal.imcp.org.mx/index2.php?option=com_content&do_pdf=1&id=3203http://www.nuevoconsultoriofiscal.com.mx/articulos.php?id_sec=2&id_art=323

Control de inventarios: http://www.hipermarketing.com/nuevo%204/contenido/estrategia%20y%20mkt/inteligencia/nivel3inventarios.html

Boletín c4 inventarios http://www.mundico.com/principios/C4.htm

Cantidad Económica de Pedido

Cantidad Económica de Pedido o Cantidad Óptima de Pedido

Este modelo toma en consideración diversos costos operacionales y financieros, y determina la cantidad de pedido que minimiza los costos de inventario total.

El propósito de usar este modelo es determinar esa cantidad particular de pedido que minimiza los costos totales de inventario:

1) Costo de Pedido

- Costo de la orden de compra o solicitud inicial

-Costos del seguimiento de la orden

-Costos de compra

-Costos de recepción

2) Costo de Almacenaje o Almacenamiento

-Costos de espacio y operación del almacén

-Costos de obsolescencia o pérdida

-Costos de los seguros

-Costos de impuestos

Más Información: http://www.investigacion-operaciones.com/Modelo%20Inventarios.htm

Punto de Reorden

El punto de reorden indica qué cantidad debe tenerse en existencias para que se genere la necesidad de realizar un nuevo pedido.El punto al que debe hacerse el nuevo pedido debe ser aquel que permita, mientras llega el nuevo pedido, seguir produciendo o vendiendo las existencias.Para determinar el punto de reorden debe tomarse en cuenta el consumo diario, el tiempo de envío del pedido, el surtido del pedido, el tiempo de transportación y entrega, el tiempo de recepción y revisión de calidad y almacenaje

Más información:http://www.nafin.com/portalnf/files/pdf/produccion3_2.pdf

Métodos de Control de Inventarios

El manejo de los artículos que se encuentran en el inventario es de vital importancia, ya que estos son los que determinan en gran parte la asignación de costos en el proceso productivo y determinan en un alto grado el nivel de eficiencia y eficacia de la gestión financiera.

Para realizar una eficiente administración los responsables de esta área deben controlar todos los niveles del inventario y considerar que este es una inversión significativa que si no se maneja de una forma adecuada puede convertirse en un problema que afectaría la gestión financiera de la empresa.

SISTEMA ABC

El análisis ABC es una manera de clasificar los productos de acuerdo a criterios preestablecidos, la mayor parte de los textos que manejan este tema, toman como criterio el valor de los inventarios y dan porcentajes relativamente arbitrarios para hacer esta clasificación. Por ejemplo, el 10% de los productos representan el 60% de las compras de la empresa por lo tanto esta es la zona A, un 40% de los productos el 30%, que serian los que están ubicados en la zona B, el resto (50% de los productos y 10% de las compras) son productos C.

Más información:

http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/20/abcinventario.htm

SISTEMA JUSTO A TIEMPO (JUST IN TIME)

La idea de este sistema es adquirir los inventarios y que estos se integren en la producción en el momento en que se necesitan. Esto requiere de compras muy eficientes, proveedores muy confiables y un sistema eficiente de manejo de inventarios.

Una compañía puede reducir su producción es proceso mediante una administración más eficiente, esto se refiere a factores internos. Se pueden reducir las materias primas necesarias gracias a una mayor eficiencia interna, pero esto se refiere mayormente a factores externos. Con un trabajo en equipo que incorpore proveedores de confianza, se puede rebajar la cantidad de materias primas, respecto a los artículos terminados, podemos decir que si se reabastecen con rapidez, se reduce el costo de quedarse sin existencias y de la misma manera se reduce los inventarios de éste tipo.